①月次で決定
今月はこの資産配分でいこう！
- ※上記はイメージです。
②日次でチェック
リスク性資産が下落しそうだな。
売却して安定資産に入れ替えよう！
安定資産も下落しそうだ！
売却して現金で持っておこう。
一般的に、投資信託のメリットは大きく4つあると考えられます。
- 少額から投資できる
- 例えば、株式投資には数万円～数十万円と、ある程度まとまった資金が通常は必要になります。しかし、投資信託であれば、金融機関によっては100円から購入が可能であり、手軽に始めることができます。
- 分散投資ができる
- 一般的に、投資信託は多数の投資家から集めたお金をまとめて複数の銘柄に投資します。このため、たとえ100円分しか購入していないとしても、実質的には複数の銘柄に分散投資をしたことになります。
- プロが運用を行う
- 投資信託は、資産運用のプロであるファンドマネジャーが各投資信託に定められた運用方針に従って、投資判断から資産の売買までを投資家に代わって行います。
- 個人では難しい投資も可能
- 投資信託の中には新興国の資産に投資するものや為替リスクを軽減する為替ヘッジ取引を行うものもあります。こうした個人で行うにはハードルが高い投資も投資信託を通じて行うことができます。
- 上記は一例です。
投資信託なら私も少し調べたわ。
確かに、少額から分散投資ができて、しかも運用をプロに任せられるなら株を複数買うよりも初心者向きよね！
私は新興国株に投資したいと思ったので、投資信託を購入していますよ。
問題はそこなのよ！投資信託ってものすごくたくさんあるでしょ？結局何買っていいかわからないのよね。新興国株なんて初心者には向かなそうなものもあるみたいだし。
それに、いつ買っていいかもわからないわよね。
特に、うちの父はドカッと買う気満々だし、「買ってすぐに大きく値下がり」なんてことになったら目も当てられないわ！私のお金なのにぃー！！！
ソムリエールさん、落ち着いてください！拳に力が入りすぎて、右手プルプルなってますから！
でも、そうですね。確かに、投資信託にも初心者向けとは言えないような値動きの激しいものはありますし、投資信託の購入タイミングについてはプロにお任せってわけにはいかないですからね。
2021年2月時点で国内の公募投資信託の数は6,000本近くにものぼります。
また、投資信託は大まかに「資産」と「国・地域」で分類することが可能で、その項目を見ると幅広い選択肢があることが確認できます。
資産の分類
債券
株式
不動産投資信託（リート）
その他資産
上記複数の資産（資産複合）
国・地域の分類
単一国
複数国
特定地域
グローバル
幅広い
投資の選択肢
投資の選択肢
選択肢が多いのはいいことなんだけど、初心者はそれを選ぶ知識もないわけだから、結局「難しいし、大きな損が怖い」ってなっちゃうのよね。
投資初心者としてはそこまで踏まえて、おすすめして欲しいわ！
都合のいいこと言ってるのは分かってるけど、そこも含めて、プロにお任せできる投資信託ってないの？
…ソムリエールさん、「投資のソムリエ」って投資信託知ってますか？
なに、その私たちのためにあるようなネーミングは！？
投資のソムリエは世界の様々な資産に投資するバランス型ファンドなんですけど、その運用方法が結構特徴的で、考え方によってはそういった問題をある程度解決できるかもしれませんよ。
投資のソムリエは世界の債券、株式、リートに実質的に投資を行うバランス型ファンドです。
- 当ファンドでは、投資対象資産のうち国内債券、為替ヘッジ先進国債券を「安定資産」、それ以外の資産を「リスク性資産」とします。
なるほど、世界の様々な資産に投資するなら、そもそもどれに投資すればいいかなんて考える必要はないわね。
でも、それだけだったらプロに任せてる感が全然ないんだけど。
いやいや、さすがにそれだけじゃわざわざ言いませんよ。
投資のソムリエの面白いところはここからです。
具体的には、
①市場環境に合わせてどの資産にどれだけ投資するか、
②下落の危険性が高まったと判断した時の資産の売却、
この2つをプロに任せることができるんです。
①投資のソムリエは市場環境に合わせて最適と判断される資産配分の比率を月次で決定します。
②投資のソムリエは日次で市場環境をチェックし、下落の危険性が高まったと判断した資産を売却します。
- 上記はイメージです。
- 売却の判断は「安定資産」「リスク性資産」の区分で行い、「安定資産」は「現金等（短期国債、コール・ローンなどの短期金融資産等）」と、「リスク性資産」は「安定資産」と入れ替えます。
- 「安定資産」と「リスク性資産」の両方の下落の危険性が高まったと判断した時は、結果的に「リスク性資産」と「現金等」を入れ替えるような投資行動となる場合があります。
確かに、この2つの判断は初心者にはレベルが高いわね。それがプロにお任せできるならいいかも。
ところで「最適と判断される資産配分」ってどういうこと？
よくぞ聞いてくれました！
ここが投資のソムリエの一番の特徴なんですが、このファンドは「価格変動を一定に抑える」という目標を掲げたファンドなんです。
そして、「その目標を達成しつつ、その時その時の市場環境で最も分散効果が高く、安定した収益が期待できる資産配分にすることをめざす」というのが「最適と判断される資産配分にする」ってことです。
ソムリエ君、あなたもしかしてアセットマネジメントOneの関係者！？
投資のソムリエは基準価額の変動リスク＊を年率4％程度に抑えながら、安定的な基準価額の上昇をめざします。
Q．「リスク年率4％」ってどのくらい？
A．リスク年率4%程度というのは、為替ヘッジ先進国債券をやや上回る水準です。
- 価格変動の大きさを表し、この値が小さいほど、価格の変動が小さいことを意味します。
- 期間：2011年2月～2021年2月（月次）
- 上記数値は目標値であり、常にリスク水準が一定であること、あるいは目標値が達成されることのいずれを約束するものではありません。また、上記数値は当ファンドの長期的なリスク水準の目標を表すものであり、当ファンドが年率4％程度の収益を目標とすることを意味するものではありません。上記数値が達成されるかどうかを問わず、実際の運用成績がマイナスとなる可能性があります。
- 【国内債券】NOMURA‒BPI総合【為替ヘッジ先進国債券】FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース、為替ヘッジあり） 【先進国債券】FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース、為替ヘッジなし） 【新興国債券】JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（円換算ベース、為替ヘッジなし）【国内株式】東証株価指数（TOPIX）（配当込み）【先進国株式】MSCIコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）【新興国株式】MSCI エマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）【国内リート】東証REIT指数（配当込み）【先進国リート】S&P先進国REITインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）
- 上記は過去の情報であり、将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。
- 出所：ブルームバーグのデータをもとにアセットマネジメントOne作成
すみません、同じ「ソムリエ」としてついアツくなってしまいました。
ですが、さっき言った2つのお任せポイントを投資家に代わって、プロであるファンドマネジャーが行うことで、実際に目標が達成できたことが運用実績から確認できます。
「大きな下落に備えつつ、中長期的に安定した収益獲得をめざす」
これが投資のソムリエのコンセプトですから。
- 直近の最高値に対して最も値下がりした時の下落率を指します。
- 期間：2012年10月25日（ファンド設定日：2012年10月26日）～2021年2月26日（日次）
- 分配金再投資基準価額は1万口当たり、信託報酬控除後の価額です。換金時の費用・税金などは考慮していません。
- 分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を当ファンドに再投資したとみなして計算した理論上のものであり、実際の基準価額とは異なります。
- 上記は過去の運用実績であり、将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。
確かに設定来のリスクは4％以内ね。
それに、これだけ色々悪いニュースがあったのに、一番大きな下落率が6.9％・・・私がイメージする「大きな損」よりもだいぶマシかも。
収益が着実に積みあがっているところも重要なポイントですよ。
価格変動を一定に抑えるための工夫、そして大きな値下がりに備える工夫もしている。だから購入タイミングをそこまで気にする必要がないってことね！
その通り！
そういう視点で見れば、投資のソムリエは初心者にもおすすめできるファンドと言っていいと思います。
このファンドなら父におすすめしていいかも。私も大分前進したし。
ソムリエ君、ありがとう！これで私の資産は・・・うふふ♪
いえいえ、お役に立てて良かったです。
（最後の一言さえなければ普通に親孝行な人なんだけどなぁ…）
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時代は投資よ！ソムリエ君。
いきなりどうしたんですか！？ソムリエールさん。
いや、最近「人生100年時代」だとか「老後資金2,000万円」だとかよく聞くようになったじゃない？
それで、なんとなーく私も「投資とか始めなきゃいけないんだろうなぁ」なんて思ってたのよ。
確かに、最近はそう感じる人も多いようですね。
でも、ソムリエールさんってつい最近「コロナショックとか聞くと、自分に投資は無理！」みたいなこと言ってませんでしたっけ？
そうなのよ。投資って難しそうだし、私は大きく損するのとか絶対耐えられないから、結局今までズルズルと何もしてこなかったんだけどね。
先月、うちの父が退職を迎えたの。
え、ええ。（い、嫌な予感が…）
それで、まとまったお金が入ったものだから、気が大きくなったみたいで、今まで投資なんてまったく興味なかったのに「この金を投資でガッツリ増やして老後は悠々自適に暮らすんだ！」とか言い始めたのよ！！
それは、まずいですね。（やっぱりかぁ。）
そうなの！いくら私が素人でもこの流れがまずいことくらい分かるわ。
だからね、これを機に自分のためにも親のためにも、「投資初心者でも大きく損をしないような投資」を勉強しようと思って。
親の…いいえ、私の資産は私が守らなきゃ！
…最後の一言は聞かなかったことにしますが、とにかく、それはいい心がけだと思います！
まず、損失を回避するためには、一時的に下落したとしても継続して長期で投資することと、投資先を分けることがポイントだと思いますよ。
長期分散投資ね！聞いたことあるわ。
でも、長期投資は問題ないとしても、分散投資は初心者にはハードルが高すぎない？
それでしたら、投資信託を活用してみるのはどうですか？